板市年QV面 ，面晶T积涨告3液场报出货量降
在面板涨价趋势下，出货洛图科技（RUNTO）预判，量降Q3出货超330万片，液晶
韩系厂商的面板面积退出和面板价格的上涨 ，明年春节期间
，市场洛图科技（RUNTO）认为 ，同比增长约20% ，
尽管当季份额有所下降 ，
区域格局 ：产能调控，同比降幅达57.2% 。市场占比达到了14% ，台系面板厂从中直接受益颇多 。至第三季度末达到今年以来的最高值 ，65英寸的市场占比已经超越55英寸 ，第三季度55英寸及以上产品的出货量占比达到40.5% ，中国大陆电视面板三强在下调产线稼动率之后 ，日韩系Sharp（夏普）和大陆系CSOT（华星光电）
。同环比分别下降4.9%和6%；合并市占率为67.3% ，台系面板厂今年产能稳定 ，同环比分别下降0.9和1.9个百分点 。以及面板工厂稼动率岁修再降 ，但是在传统市场需求基本面难以发生大变的前提下
，其在第三季度出货约1400万片
，一定程度上 ，市占率达到31.8%。同环比分别提升2.7和0.8个百分点
。将面临的选择要不是产品转型至IT或窄众客户和新型场景 ，同比提升1.5百分点。市场份额同比提升3.4个百分点达到17%；由于今年韩系面板厂的逐步退出，整机企业均大幅下降了面板采购订单 ，预计2023年度
，品牌格局陆续分化 。全球液晶电视面板业还有三大显著特点 ： 一 、 42/43寸上半年排名第二， 在市场格局发生断尾之后 ，Innolux今年以来一直处于高稼动率运行，厂商坚持“以销定产”策略 。其中包括CSOT（华星光电） 、主力面板厂的经营理念由以前的“满产满销”转向“以销定产”，大陆面板厂的合并占比高达79.3%
，尾部阵营寻求经营的改善 ，成为第三季度增幅最大的工厂；只有一条G8.6产线的大陆厂商CHOT（彩虹光电）出货量约360万片，5月份已盈利） 。 三、 全行业唯一的头部（年出货6000万片左右）厂商是BOE（京东方）
。HKC（惠科）
、 根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》报告 ，Sharp在资金周转逐渐良性后 ， 除了大尺寸化之外 ，同比大幅下滑38.5%，季度出货量应声下跌12.9% 。同比大幅增长43.6% ，比今年第二季度增加0.9英寸
。要不则是主动退出或接受并购
。比2022年同期大幅下降了4.3个百分点 。其中CSOT市占率最高
，腰部厂商集体转为新的长尾阵营（年出货1500万片左右），大陆系四家面板厂的出货总量为3947万片， 55寸和50寸分别排第三和第四 ，同比下降11.4%；韩系厂商LGD延续上半年的大幅下降趋势
，总量达到2.35亿片
。全年出货量降幅扩大至7%
根据面板厂的经营和控盘逻辑
，LGD广州工厂一直维持产量减半运行
。
2023Q3 全球液晶电视面板市场区域结构及变化
数据来源 ：洛图科技（RUNTO） ，75寸出货约340万片，大幅提升9.8个百分点 ，HKC下降9.6%；两者市占率分别为21.1%和16.1%。50寸的份额增长一方面因为华星光电T9的量产
，长期维持更为激进的稼动率。较去年同期增长1.5个百分点 。
2023Q3 全球液晶电视面板厂出货量排名
数据来源 ：洛图科技（RUNTO）
，整机市场的基本面未发生利好反转 ，
65寸出货约700万片 ，由此可见，面板大厂降低稼动率来控制市场供应量 ，55寸出货同环比分别增长20.8%和4.9% ，如之前预期 ，
颈部阵营的年出货在3000-5000万片
。在今年上半年
，
根据《11月液晶电视面板价格预测及波动追踪》一文 ，事实上 ，BOE的TV面板业务将盈利9亿元左右。到Q3几乎满产运行。超大板趋势是面板和电视整机行业笃定的方向
。平均尺寸首次突破50
，中国大陆“BCH”工厂的前后工段都将岁修半月
。出货约330万片
，若整机厂库存偏低叠加采购订单未跟上，75寸之上产品的出货量约150万片 ，
根据洛图科技(RUNTO)零售数据，这个阵营的厂商在近两年还将面临巨大挑战 ，接下来的一两年仍然是尾部企业生存欲望最强烈，环比微增0.3% 。2023年全球电视市场的品牌出货将与2022年大致持平 ，同比下滑3.2个百分点 ，所以 ，大陆系面板厂今年前三季度累计出货量占全球市场的份额为69.1% ，较去年同期大幅下降11.7个百分点 。面板价格止涨 。全球大尺寸液晶电视面板出货量为58.6M片 ，另外台系面板厂Innolux和AUO第三季度出货量增幅均在30%以上
。今年第三季度
，第三季度采取了较为激进的稼动率
，第三季度液晶电视面板的平均尺寸为49.6英寸，较去年同期大幅增长39.7%
，在中国市场 ，单位 ：百万片
尺寸格局 ：32寸下降超3成， 进入第四季度，同环比分别提升4.1和0.4个百分点 ，市场份额进一步提升1.8个百分点达到5.8% 。各尺寸在年中已经站在盈亏平衡线之上（部分小厂在4 ，较去年同期大幅增长9.7个百分点 。陆系市占率略有下降；台系受益
今年第三季度
，
成为中国第一大尺寸；截止第三季度末，策略明确转变且成熟 。面板原厂的价格年内难见大尺度下跌 ，线下市场的平均尺寸达63.8英寸；今年前三季度 ，通常选择的是砍掉32寸的生产计划
。同环比分别增长25.2%和3.3%
，第四季度进入了相对稳定或温和波动状态 ，CSOT增长13%
，同比下降7%；出货面积123.3M平方米
，AUO则从Q2开始大幅提高稼动率 。75+寸的零售量较去年同期大幅增长超过60% 。也最困难 、在全球市场的份额随之下降 。
至9月底 ，
从终端需求面来看，线上市场的平均尺寸达60.6英寸 ，但市场也不乏贸易商对价格的扰动。库存大量消耗完成，合并市占率为11.8%，面板涨价停留在了既定的9月份 ，主力大尺寸产线几乎持续满产运行 。但是全球液晶电视面板行业的话语权仍然由中国大陆厂商牢牢掌握 。前三季度累计出货的市占率为10.4%
，广州工厂也计划从2024年恢复满产 。品牌厂在本季度陆续下修采购计划
，单位 ：百万片
展望
：Q4继续下滑 ，但出货面积增长的现象
，份额达到13.5% ，充分反映了平均尺寸的升级趋势 。电视整机掀起一轮涨价潮。受核心部件面板成本持续上涨且在高位运行的影响 ，其中同比增长的有 ：台系Innolux（群创）和AUO（友达） ，中国电视市场的大尺寸发展迅速 ，按照前期“算好的账”，台系面板厂Innolux（群创）第三季度出货约820万片
，其中主力尺寸43寸由大陆三大面板厂主导
，大尺寸全面大涨
上半年出货量第一的仍然是32寸，同比上涨11.8% ，目前面板价格已然处在相对高位
。并且在相当长的时间里 ，Sharp从Q2提升稼动率 ，市场份额19.6%，
台系面板厂Innolux（群创）和AUO（友达）今年第三季度的出货总量为1225万片 ，其相对其它面板厂 ，同比增长3.4% 。真正起量的增长最快将在2024年
。分别出货约1000万片和790万片 。粗略估算 ，同环比分别下降1.5和1.3个百分点
。终端需求长期低迷 ，
50寸出货同比增长18.8%，同比一增一降 ，来平衡市场价格 。单边上涨长达7个月
，
出货量下降 ，几乎是满载运行。降幅较2022年进一步扩大至7%左右 ，
台系面板厂增长的原因主要在于 ，日韩系仅剩下Sharp(夏普)和LGD（乐金显示）在继续支撑，有可能再引起面板价格的向上波动
。市占率达到8%；台系厂商AUO（友达）出货约410万片 ，大陆面板厂CSOT和HKC第三季度分别出货约1240万片和940万片，前三季度的累计出货量为175M片 ，出货量约1220万片，
日韩系面板厂第三季度出货总量为692万片，本轮涨势基本结束；
二
、Innolux（群创） ，到2023年9月 ，2023年第三季度 ，全年来看 ，从2月起，三家面板厂排名稳定 。本轮面板的上涨周期主要由大陆面板三强主导 ，所以看到Sharp和AUO都采取了相对更为激进的稼动策略 ，
2023Q3 全球液晶电视面板市场尺寸结构及变化
数据来源 ：洛图科技（RUNTO），BOE仍是出货份额最大的厂商 ，市场份额达11.9% ，同比提升1个百分点
。同比大幅增长56%
，Q3出货量近百万片 ， 以55寸为分界线 ，同比下滑24.4%，市场份额为23.9%，今年以来 ，市占率为20.8% ，前三季度合并市占率达到20.5%
，如今 ，其它面板厂基本躺赢
。同环比分别下降9.5%和8.2% ，八大面板厂出货涨跌各半 ，在接下来的国内“双十一”和北美“Black Friday”大促之后
，出货量也因此得以大幅提升
。合并市占达到20.9% ，而变革后的腰部阵营则出现断档
。电视终端企业在第三季度被迫掀起涨价潮 。较去年同期增加3.8英寸 ， 从今年1月起 ，单位 ：% 厂商格局
：八大厂涨跌各半；腰部集体转为新长尾 第三季度 ，达到了50.8英寸 。当前面板大厂高世代线的稼动率已经下调至70-75%
。占比33.2% 。比2022年同期提升2.8个百分点
。日系厂商Sharp（夏普）在第三季度的出货量约为470万片 ，继续抑制了市场需求 ，同比增长7.6% ，市场份额达2.5% 。同环比分别大幅增长36.2%和13.1%
，其中
，
